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我國鋼材市場概況——鋼材價格變化情況與影響因素
【更新時間】:2012/5/19
【文章摘要】:1.鋼材價格變化情況
九三年以來主要鋼材品種價格變化情況
1993以來我國鋼材價格經(jīng)歷了下降—上升—下降—再上升的過程。1993年是我國計劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)軌時期,國民經(jīng)濟(jì)快速增長,鋼材需求旺盛,供不應(yīng)求,鋼材價格大幅上漲。以線材為例,1993年線材平均市場價格達(dá)到3681元/噸;之后,隨著鋼材需求減少和資源的增加,鋼材供過于求,價格一路下跌,到1999年線材價格降至2211元/噸的低點;2000年隨著國民經(jīng)濟(jì)重新走上快速增長的軌道,鋼材需求旺盛,鋼材價格走出低谷,逐年回升。2006年鋼材價格再次出現(xiàn)下跌,而自2007年起,隨著全球商品大牛市的深入,鋼材價格持續(xù)走高,并且在2008年上半年達(dá)到了歷史高點。
螺紋鋼和線材的價格走勢基本一致。1993年在需求的強烈推動下,螺紋鋼和線材價格大幅上漲,年平均價格分別達(dá)到3681元/噸和3640元/噸,創(chuàng)出了歷史新高。之后在需求萎縮和產(chǎn)能快速擴(kuò)張的作用下,出現(xiàn)了供過于求,價格一路下滑,到1999年螺紋鋼和線材平均價格分別降到2211元/噸和2342元/噸,跌幅達(dá)39.9%和35.7%;1999-2002年價格處于低位盤整狀態(tài);2003、2004年價格大幅回升,2004年螺紋鋼和線材平均價格分別達(dá)到3688元/噸和3607元/噸,接近1993年的價格水平;2005-2006年價格又出現(xiàn)了下滑, 2007年開始大幅走高,直至2008年上半年達(dá)到了5400-5500的歷史高點。
從近五年來螺紋鋼和線材價格變化情況來看,其波動幅度相當(dāng)大。2001年末螺紋鋼和線材價格觸及歷史低點后開始反彈,螺紋鋼價格由2277元/噸上漲到2004年2月的4188元/噸,升幅達(dá)83.9%;線材價格由2076元/噸上漲到2004年2月的4072元/噸,升幅達(dá)96.1%。但到2004年5月,在3個月的時間里,其價格跌至3000元/噸元以下,跌幅達(dá)30%左右。2005年,螺紋鋼和線材價格高點和低點的波動幅度也在30%左右。2007年,年末與年初相比,螺紋鋼和線材漲幅分別高達(dá)48.7%和45.1%。而2008年下半年鋼材價格急速下跌中,3個月的時間里螺紋鋼和線材的價格下跌幅度達(dá)到了40%。
2.影響鋼材價格變化的因素分析
鋼材價格周期性波動是鋼鐵行業(yè)市場周期的綜合反映,它是價格—效益—投資—產(chǎn)能—供求關(guān)系連鎖作用的結(jié)果?傮w來看,影響鋼材價格變化主要有以下幾個因素:一是生產(chǎn)成本,這是鋼材價格變動的基礎(chǔ);二是供求關(guān)系,是影響鋼材價格變化的關(guān)鍵因素;三是市場體系,有缺陷的市場體系可能會放大供求關(guān)系的失衡,造成價格的大起大落。
a.成本要素構(gòu)成
原材料成本
鐵礦石是鋼鐵生產(chǎn)最重要的原材料。不同的鋼鐵企業(yè)采購的進(jìn)口礦、國產(chǎn)礦的價格、數(shù)量不同,且各自高爐的技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)不同,因此各個鋼鐵企業(yè)的原材料成本相差較大。
能源成本
焦炭是鋼鐵生產(chǎn)必須的還原劑、燃料和料柱骨架。同時,鋼鐵生產(chǎn)還要大量消耗煉焦煤、水、電、風(fēng)、氣、油等公用介質(zhì)。不同的鋼鐵企業(yè)采購的這些公用介質(zhì)的價格、數(shù)量不同,且各自技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)不同,因此各個鋼鐵企業(yè)的能源和公用介質(zhì)的成本相差較大。
人工成本
人工成本是鋼鐵行業(yè)的重要成本。盡管我國的實物勞動生產(chǎn)率與發(fā)達(dá)國家存在很大的差距,但單位工時成本(主要是人均收入水平)的差距更大。因此,我國鋼鐵噸發(fā)貨量中的人力成本約為發(fā)達(dá)國家的三分之一,國外平均數(shù)的二分之一。總體上看,我國鋼鐵企業(yè)間人工成本的差距不太明顯。
折舊與利息
設(shè)備投入大是鋼鐵行業(yè)的重要特征。全球范圍看,除日本采用快速折舊外,美國、歐洲、韓國和我國的鋼鐵企業(yè)一般采用正常折舊,而俄羅斯的折舊速度最慢。由于鋼鐵行業(yè)是資金密集性產(chǎn)業(yè),我國鋼鐵企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率普遍在50%以上,因此國家貨幣政策的變化將嚴(yán)重影響鋼鐵企業(yè)的財務(wù)費用。
受鋼鐵產(chǎn)能大幅增長、鋼鐵原燃料供應(yīng)短缺的影響,從2001年開始,鐵礦石、焦炭等鋼鐵原燃料價格大幅上漲。特別是2004年以來進(jìn)口鐵礦石長期合同價連年大幅上漲,這使得鋼鐵企業(yè)鐵礦石采購成本大幅上升。2007年與2002年相比,國際鐵礦石長期合同價上漲了288.9%。2007年大中型鋼鐵企業(yè)國內(nèi)鐵精粉平均采購成本比2003年上漲了108.2%,煉焦煤采購成本上漲了91.7%。
原燃料價格的上漲使鋼鐵企業(yè)的生產(chǎn)成本大幅提高,大中型鋼鐵企業(yè)2007年煉鋼生鐵平均成本比2003年上漲71.8%,普碳板坯上漲56.2%,熱軋板卷上漲56.6%。
2008年2月中旬,全球最大的鐵礦石供應(yīng)商巴西淡水河谷公司先后與全球主要鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)就2008年度鐵礦石供貨價格達(dá)成協(xié)議,基準(zhǔn)價在去年的基礎(chǔ)上進(jìn)一步上漲65%,進(jìn)一步加大了國內(nèi)鋼鐵企業(yè)的生產(chǎn)成本。
b.裝備及工藝技術(shù)水平
“十五”期間,鋼鐵企業(yè)在提高裝備水平、科技進(jìn)步、節(jié)能降耗等方面的投資大幅增加,使得我國鋼鐵工業(yè)裝備水平明顯提高,節(jié)能降耗、綜合利用方面也取得了顯著成績,為降低成本發(fā)揮了很大作用。
c. 噸鋼投資成本
鋼鐵行業(yè)作為資金密集型行業(yè),投資成本的高低也是影響鋼材價格的一個重要因素。2001年以來噸鋼投資呈下降趨勢。
“十五”期間噸鋼投資大幅下降的主要原因:
一是民營企業(yè)比重大幅增加。2001-2003年為民營企業(yè)大發(fā)展時期,由于這個時期民營企業(yè)產(chǎn)品定位大多以長材、窄帶等低附加值產(chǎn)品為主,而且通常采用國產(chǎn)設(shè)備,投資少、回收快。一般百萬噸規(guī)模的投資約10億元,平均噸鋼綜合投資僅1000多元。
二是裝備國產(chǎn)化水平大大提高,節(jié)約了投資成本.例如,一套高速線材國產(chǎn)設(shè)備只相當(dāng)于進(jìn)口設(shè)備的五分之一。不僅民營企業(yè)大量使用國產(chǎn)設(shè)備,一些特大型國有企業(yè)也越來越多的使用國產(chǎn)設(shè)備。
三是鋼鐵行業(yè)是規(guī)模效益非常明顯的行業(yè).隨著裝備的大型化、生產(chǎn)的連續(xù)化、緊湊化,單位產(chǎn)品投資明顯下降。
d.供求關(guān)系與經(jīng)濟(jì)周期
盡管生產(chǎn)成本是鋼鐵產(chǎn)品價格變化的基礎(chǔ)。但供求關(guān)系是影響價格走勢的重要因素。在成本相對穩(wěn)定的情況下,當(dāng)供過于求時,價格就會下跌;供不應(yīng)求時,價格就會上漲。下圖是我國GDP增長率和固定資產(chǎn)投資增長率變化情況,從中可以看出,鋼材價格與我國經(jīng)濟(jì)周期有很強的相關(guān)性。
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